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CAMPBELL, CALIFORNIA, y NEWPORT BEACH, CALIFORNIA, 6 de diciembre de 2022 - Tigo Energy, Inc. ("Tigo"), proveedor líder de soluciones inteligentes de energía solar y almacenamiento de energía, y Roth CH Acquisition IV Co. (NASDAQ: ROCG) ("Roth CH IV" o "ROCG"), una empresa de adquisiciones con fines especiales que cotiza en bolsa y cuenta con 117 millones de dólares en fideicomiso, anunciaron hoy la firma de un acuerdo definitivo para una combinación de negocios que se espera resulte en que Tigo se convierta en una empresa pública. Tras el cierre de la transacción, sujeto a la aprobación de los accionistas de ROCG y otros requisitos habituales, la compañía combinada se denominará "Tigo Energy, Inc." (la "Compañía") y se espera que cotice en NASDAQ bajo el símbolo "TYGO". El actual Consejero Delegado y Presidente de Tigo, Zvi Alon, seguirá al frente de la empresa junto con el actual equipo directivo, y los actuales accionistas de Tigo aportarán el 100% de sus acciones a la empresa. El cierre de la operación está previsto para el segundo trimestre de 2023.
Tigo lleva desde 2007 suministrando electrónica de potencia avanzada al sector de la energía solar; hasta la fecha, ha conseguido una cartera de 115 patentes y ha suministrado más de 10 millones de dispositivos MLPE (Module Level Power Electronics) en todo el mundo. Con instalaciones en más de cien países de los siete continentes, los sistemas Tigo generan más de 1 GWh de producción solar al día. Los productos de la empresa alimentan desde sistemas residenciales de un solo dígito de kilovatio hasta sistemas comerciales, industriales y de servicios públicos, escalando a cientos de megavatios en aplicaciones sobre tejado, montadas en suelo y flotantes.
Para los segmentos de mercado solar comercial, industrial y de servicios públicos, Tigo combina su tecnología Flex MLPE y de optimizador solar con su plataforma Energy Intelligence basada en la nube para la supervisión y el control avanzados de la energía. Los productos MLPE de Tigo maximizan el rendimiento, permiten la monitorización de la energía en tiempo real, proporcionan el apagado rápido requerido por los códigos a nivel de módulo y cuentan con certificación UL global y certificación UL de sistema con cientos de inversores de más de quince fabricantes. Este enfoque de plataforma abierta ofrece a los clientes de Tigo una libertad significativamente mayor para dimensionar los sistemas solares con las características y los inversores que deseen.
Para los segmentos de mercado de la energía solar residencial y la energía solar más almacenamiento, Tigo desarrolla y fabrica dispositivos MLPE, inversores, sistemas de almacenamiento en baterías y hardware de gestión de la energía relacionado con la marca EI residencial. La cartera de productos residenciales Tigo EI está diseñada para facilitar la instalación, un mantenimiento y una gestión más eficientes del sistema y una mayor flexibilidad para los instaladores. En combinación con la aplicación móvil Tigo EI y un programa basado en navegador, la plataforma Tigo EI proporciona diagnóstico del sistema, actualizaciones de software por aire y monitoreo de la producción de energía que sirve tanto a los propietarios de viviendas como a los instaladores.
Aspectos destacados de la inversión en Tigo
Resumen de la operación
De conformidad con el acuerdo de combinación de negocios, ROCG adquirirá Tigo por un valor de capital pre-money de 600 millones de dólares. En relación con la operación, ROCG emitirá 60 millones de acciones de nueva emisión a los actuales accionistas de Tigo (sujetas a cualquier ajuste por operaciones de captación de capital por parte de Tigo antes del cierre).
Los actuales accionistas de Tigo no recibirán ningún ingreso en efectivo como parte de esta transacción y transferirán el 100% de su capital a la empresa. Suponiendo que ningún accionista de ROCG ejerza sus derechos de rescate, la empresa recibirá unos ingresos brutos de aproximadamente 117 millones de dólares de la cuenta fiduciaria en relación con la transacción.
Los consejos de administración de Tigo y ROCG han aprobado por unanimidad la transacción. La transacción requerirá la aprobación de los accionistas de ROCG y está sujeta a otras condiciones de cierre habituales. La transacción también requerirá la aprobación de los accionistas de Tigo por consentimiento escrito o en una reunión de los accionistas de Tigo. Se espera que la transacción se cierre en el segundo trimestre de 2023.
Tras el cierre de la transacción, la alta dirección de Tigo seguirá desempeñando sus funciones actuales. Los actuales accionistas de Tigo conservarán aproximadamente el 82% de la propiedad al cierre de la Compañía, suponiendo que ningún accionista de ROCG ejerza sus derechos de rescate.
ROCG facilitará información adicional sobre la combinación propuesta, incluida una copia del acuerdo de combinación de negocios y otros materiales relevantes, en un Informe Actual en el Formulario 8-K presentado ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE.UU. (la "SEC").
Asesores
White & Case LLP actúa como asesor jurídico de Tigo y DLA Piper LLP y Loeb & Loeb LLP actúan como asesores jurídicos de Roth CH IV.
Acerca de Tigo Energy, Inc.
Fundada en 2007, Tigo es líder mundial en el desarrollo y fabricación de soluciones inteligentes de hardware y software que mejoran la seguridad, aumentan el rendimiento energético y reducen los costes operativos de los sistemas solares residenciales, comerciales y a escala de servicios públicos. Tigo combina su tecnología Flex MLPE (Module Level Power Electronics) y de optimizador solar con capacidades de software inteligentes basadas en la nube para la supervisión y el control avanzados de la energía. Los productos Tigo MLPE maximizan el rendimiento, permiten la monitorización de la energía en tiempo real y proporcionan el apagado rápido requerido por el código a nivel de módulo. La empresa también desarrolla y fabrica productos como inversores y sistemas de almacenamiento en baterías para el mercado residencial de energía solar más almacenamiento. Para más información, visite https://www.tigoenergy.com/
Acerca de Roth CH Acquisition IV Co.
Roth CH Acquisition IV Co. es una sociedad "cheque en blanco" constituida con el fin de efectuar una fusión, intercambio de acciones, adquisición de activos, compra de acciones, reorganización o combinación empresarial similar con una o más empresas. Roth CH está gestionada conjuntamente por filiales de Roth Capital Partners y Craig-Hallum Capital Group. Su oferta pública inicial tuvo lugar el 5 de agosto de 2021 y recaudó aproximadamente 115 millones de dólares. Para más información, visite https://www.rothch.com/.
Información adicional y dónde encontrarla
Este comunicado de prensa se facilita únicamente a efectos informativos y contiene información relativa a una propuesta de combinación empresarial (la "Combinación empresarial propuesta") entre Tigo, Roth CH IV y Roth IV Merger Sub Inc. una filial propiedad al 100% de Roth CH IV, en relación con las operaciones contempladas en el acuerdo de combinación empresarial. En relación con la Combinación de negocios propuesta, Roth CH IV tiene previsto presentar un registro en el formulario S-4, que incluirá una declaración de representación que se enviará a los accionistas de Roth CH IV y un folleto para el registro de valores de Roth CH IV en relación con la Combinación de negocios propuesta (en su versión modificada en cada momento, la "Declaración de registro"). Se espera que en el Registro presentado por Roth CH IV ante la SEC se ofrezca una descripción completa de los términos de la Combinación de negocios propuesta. Roth CH IV insta a los inversores, accionistas y otras personas interesadas a leer, cuando esté disponible, la Declaración de Registro, así como otros documentos presentados ante la SEC, ya que estos documentos contendrán información importante sobre Roth CH IV, Tigo y la Combinación de Negocios Propuesta. En caso de que la declaración de registro sea declarada efectiva por la SEC, se enviarán por correo a los accionistas de Roth CH IV la declaración de representación/el folleto definitivo y otros documentos pertinentes a partir de la fecha de registro que se establezca para la votación sobre la propuesta de fusión empresarial. Los accionistas y otras personas interesadas también podrán obtener una copia de la declaración de representación, sin cargo alguno, dirigiendo una solicitud a: Roth CH Acquisition IV Co., 888 San Clemente Drive, Suite 400, Newport Beach, CA 92660. La declaración de representación preliminar y definitiva, una vez disponible, también podrá obtenerse, sin cargo alguno, en el sitio web de la SEC(www.sec.gov). La información contenida en los sitios web a los que se hace referencia en este comunicado de prensa, o a la que puede accederse a través de los mismos, no se incorpora por referencia a este comunicado de prensa ni forma parte del mismo.
Declaraciones prospectivas
Esta comunicación contiene declaraciones prospectivas en el sentido de la Ley de Reforma de Litigios sobre Valores Privados (Private Securities Litigation Reform Act) de 1995, incluidas, entre otras, las expectativas o predicciones de Roth CH IV y Tigo sobre futuros resultados o condiciones financieras o empresariales. Las declaraciones prospectivas están inherentemente sujetas a riesgos, incertidumbres y suposiciones. Por lo general, las declaraciones que no son hechos históricos, incluidas las declaraciones relativas a nuestras posibles o supuestas acciones futuras, estrategias empresariales, acontecimientos o resultados de las operaciones, son declaraciones prospectivas. Estas declaraciones pueden ir precedidas, seguidas o incluir las palabras "cree", "estima", "espera", "proyecta", "prevé", "puede", "hará", "debería", "busca", "planea", "programado", "anticipa" o "pretende" o expresiones similares. Estas afirmaciones de carácter prospectivo entrañan riesgos e incertidumbres que pueden hacer que los acontecimientos, resultados o rendimientos reales difieran sustancialmente de los indicados en dichas afirmaciones. Algunos de estos riesgos se identifican y analizan en el folleto final de Roth CH IV para su oferta pública inicial presentado ante la SEC el 6 de agosto de 2021 bajo el título "Factores de riesgo." Estos factores de riesgo serán importantes a la hora de determinar los resultados futuros y deben revisarse en su totalidad. Estas declaraciones prospectivas se expresan de buena fe y Roth CH IV y Tigo creen que tienen una base razonable. Sin embargo, no puede garantizarse que los acontecimientos, resultados o tendencias identificados en estas declaraciones prospectivas se produzcan o se alcancen. Las declaraciones prospectivas se refieren únicamente a la fecha en que se realizan, y ni Roth CH IV ni Tigo tienen obligación alguna, y renuncian expresamente a cualquier obligación, de actualizar, alterar o revisar de cualquier otro modo cualquier declaración prospectiva, ya sea como resultado de nueva información, acontecimientos futuros o de cualquier otro modo, salvo que así lo exija la ley.
Además de los factores previamente revelados en los informes de Roth CH IV presentados ante la SEC y los identificados en otras partes de esta comunicación, los siguientes factores, entre otros, podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de las declaraciones prospectivas o del rendimiento histórico: (i) las expectativas relativas a las estrategias y los resultados financieros futuros de Tigo, incluidos sus planes u objetivos empresariales futuros, el rendimiento y las oportunidades prospectivas y los competidores, los ingresos, los productos y servicios, los precios, los gastos operativos, las tendencias del mercado, la liquidez, los flujos de caja y los usos de la tesorería, los gastos de capital y la capacidad de Tigo para invertir en iniciativas de crecimiento y buscar oportunidades de adquisición; (ii) la ocurrencia de cualquier acontecimiento, cambio u otras circunstancias que pudieran dar lugar a la rescisión del acuerdo de combinación de negocios; (iii) el resultado de cualquier procedimiento judicial que pueda incoarse contra Roth CH IV o Tigo tras el anuncio de la propuesta de combinación de negocios y de las transacciones contempladas en la misma; (iv) la incapacidad de llevar a término la propuesta de fusión debido, entre otras cosas, a la imposibilidad de obtener la aprobación de los accionistas de Roth CH IV en los términos y plazos previstos y al riesgo de que las aprobaciones reglamentarias necesarias para la fusión no se obtengan o se obtengan sujetas a condiciones no previstas; (v) el riesgo de que la combinación de negocios propuesta u otra combinación de negocios no se complete dentro del plazo de combinación de negocios de Roth CH IV y el posible fracaso en la obtención de una prórroga del plazo de combinación de negocios (vi) el riesgo de que el anuncio y la consumación de la Fusión propuesta interrumpan las operaciones actuales y los planes futuros de Tigo; (vii) la capacidad de reconocer los beneficios previstos de la Fusión propuesta; (viii) costes inesperados relacionados con la Fusión propuesta; (ix) que el importe de cualquier reembolso por parte de los titulares existentes de las Acciones Ordinarias de Roth CH IV sea mayor de lo previsto; (x) liquidez y negociación limitadas de los títulos de Roth CH IV; (xi) riesgo geopolítico y cambios en las leyes o reglamentos aplicables; (xii) posibilidad de que Roth CH IV y/o Tigo se vean afectadas negativamente por otros factores económicos, empresariales y/o competitivos; (xiii) riesgo operativo; (xiv) riesgo de que la pandemia de COVID-19 y las respuestas locales, estatales y federales para hacer frente a la pandemia puedan tener un efecto adverso en nuestras operaciones comerciales, así como en nuestra situación financiera y resultados de operaciones; y (xv) riesgos de que la consumación de la Fusión propuesta se retrase sustancialmente o no se produzca.
Todas las proyecciones financieras contenidas en esta comunicación son previsiones que se basan en suposiciones inherentemente sujetas a incertidumbres y contingencias significativas, muchas de las cuales escapan al control de Roth CH IV y Tigo. Si bien todas las proyecciones son necesariamente especulativas, Roth CH IV y Tigo consideran que la preparación de información financiera prospectiva implica niveles de incertidumbre cada vez mayores cuanto más lejos se extienda la proyección desde la fecha de preparación. Las hipótesis y estimaciones subyacentes a los resultados proyectados son inherentemente inciertas y están sujetas a una amplia variedad de riesgos e incertidumbres empresariales, económicos y competitivos significativos que podrían hacer que los resultados reales difirieran materialmente de los contenidos en las proyecciones. La inclusión de proyecciones en esta comunicación no debe considerarse una indicación de que Roth CH IV y Tigo, o sus representantes, consideren o estimen que las proyecciones constituyen una predicción fiable de acontecimientos futuros.
Las cifras anualizadas, pro forma, proyectadas y estimadas se utilizan únicamente con fines ilustrativos, no son previsiones y pueden no reflejar los resultados reales.
La anterior lista de factores no pretende ser exhaustiva ni contener toda la información que una persona pueda desear a la hora de considerar una inversión en Roth CH IV y no pretende constituir la base de una decisión de inversión en Roth CH IV. Los lectores deben examinar detenidamente los factores anteriores y otros riesgos e incertidumbres descritos en la sección "Factores de riesgo" de la Declaración de registro y los demás informes que Roth CH IV ha presentado o presentará periódicamente a la SEC. Puede haber riesgos adicionales que ni Roth CH IV ni Tigo conozcan actualmente, o que Roth CH IV y Tigo consideren actualmente irrelevantes, que podrían hacer que los resultados reales difirieran de los contenidos en las declaraciones prospectivas. Por estas razones, entre otras, se advierte a los inversores y otras personas interesadas que no depositen una confianza indebida en ninguna de las declaraciones prospectivas contenidas en este comunicado de prensa. Todas las declaraciones prospectivas orales y escritas posteriores relativas a Roth CH IV y Tigo, la Combinación de negocios propuesta u otros asuntos y atribuibles a Roth CH IV y Tigo o a cualquier persona que actúe en su nombre están expresamente calificadas en su totalidad por las declaraciones cautelares anteriores.
Participantes en la convocatoria
ROCG, Tigo y sus respectivos consejeros y directivos pueden ser considerados participantes en la solicitud de poderes con respecto a la Propuesta de Combinación de Negocios descrita en este documento bajo las normas de la SEC. La información sobre dichas personas y una descripción de sus intereses figurarán en la Declaración de Registro cuando se presente ante la SEC. Estos documentos pueden obtenerse gratuitamente en las fuentes indicadas anteriormente.
Ninguna oferta o solicitud
Esta comunicación no constituye una declaración de representación ni una solicitud de representación, consentimiento, voto o autorización con respecto a ningún valor o con respecto a la Combinación de negocios propuesta y no constituirá una oferta para vender o intercambiar, ni una solicitud de oferta para comprar o intercambiar ningún valor, ni habrá ninguna venta, emisión o transferencia de dichos valores en ningún estado o jurisdicción en los que dicha oferta, solicitud o venta sea ilegal antes del registro o calificación en virtud de las leyes de valores de dicho estado o jurisdicción. No se realizará ninguna oferta de valores salvo por medio de un folleto que cumpla los requisitos de la Sección 10 de la Ley de Valores de 1933, en su versión modificada, o una exención de la misma.
Información de contacto
Roth CH Acquisition IV Co.
Tigo Energy, Inc.
